Fonds de roulement

Une discussion structurée autour du besoin d’affaires.

Les commandes, les stocks, les comptes clients et la saisonnalité peuvent tous créer un besoin de liquidités. Cette page présente les pistes publiques pouvant être examinées lorsqu’une entreprise veut protéger son fonds de roulement tout en poursuivant ses priorités d’exploitation.

Les problèmes de fonds de roulement tiennent rarement à la rentabilité. Ils tiennent au décalage : une commande arrive avant l'encaissement de la précédente, ou un fournisseur exige des délais que le client n'accepte pas. La facilité doit suivre le cycle d'exploitation plutôt qu'un plafond fixé l'an dernier.

Un distributeur en discussion avec de grands détaillants devait démontrer sa capacité de livraison avant même les commandes. Nous avons monté une facilité renouvelable autorisée de 3 000 000 $, préautorisée, qui s'ajustait aux commandes reçues. Le client a ensuite négocié un escompte de 2% auprès de ses fournisseurs en échange d'un paiement rapide.

Éléments à examiner

Les modalités applicables dépendent de la transaction, de l’entreprise et du prêteur. Les éléments publics associés à ce domaine comprennent :

Le bon point de départ est votre cycle d’exploitation : le délai entre le paiement d’un fournisseur et l’encaissement du client, et son étirement au mois le plus chargé. Elle permet également d’identifier les personnes à consulter, les points qui demandent une validation et l’ordre des prochaines étapes afin que la discussion reste utile autant pour l’entreprise que pour le prêteur.