Transaction
Marge de crédit non margée accordée à un électricien.
Caractéristiques publiées
- Non margée : accès à 100 % des fonds en tout temps
- Taux préférentiel + 0,75 %
Avantages publiés pour le client
- Facilité non margée
- Financement accordé dans un secteur à risque plus élevé
- Garanties personnelles réduites
- Capacité de soumissionner sur des contrats plus importants
Comment fonctionne ce type de financement
La plupart des marges de crédit commerciales sont margées. La limite autorisée est un plafond, non un montant disponible : le prêteur avance un pourcentage des comptes clients de moins de quatre-vingt-dix jours et une fraction plus faible — parfois nulle — des stocks, recalculée périodiquement. Une entreprise peut détenir une autorisation de 500 000 $ et constater qu'une somme bien inférieure est tirable un jour donné.
Une marge non margée supprime ce recalcul. La totalité du montant autorisé est accessible en tout temps, sans rapport d'emprunt et sans disponibilité qui se contracte parce qu'un client important a payé à soixante jours plutôt qu'à trente. Pour toute entreprise dont les rentrées sont irrégulières — c'est le cas de presque tout travail par projet — cette différence détermine si un contrat exigeant des mois de déboursés avant le premier paiement peut être soumissionné.
Le taux préférentiel majoré d'une marge est la façon habituelle de tarifer ces facilités : le taux flotte avec le taux préférentiel du prêteur, et c'est donc l'écart annoncé qu'il faut comparer d'une offre à l'autre. Comme le prêteur renonce à la protection de la formule de marge, l'approbation repose sur la qualité des flux de trésorerie, la constance des résultats et la nature des contrats en cours.
Exemple historique seulement; il ne constitue pas une promesse de modalités, de disponibilité ou de résultat futur.
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